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投資目標(biāo)        

本基金為股票指數(shù)增強(qiáng)型基金，通過(guò)數(shù)量化的方法進(jìn)行積極的組合管理與風(fēng)險(xiǎn)控制，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期超越標(biāo)的指數(shù)的業(yè)績(jī)表現(xiàn)

投資策略        

1、資產(chǎn)配置策略

本基金股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例不低于 90%，建倉(cāng)期過(guò)后，一般情況下將保持各類資產(chǎn)配置的基本穩(wěn)定。

2、股票投資策略

本基金為股票指數(shù)增強(qiáng)型基金，以滬深300指數(shù)為標(biāo)的指數(shù)，通過(guò)量化選股模型構(gòu)建股票組合，在控制跟蹤誤差的基礎(chǔ)上力求獲得超越標(biāo)的指數(shù)的業(yè)績(jī)表現(xiàn)。本基金的風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)是力爭(zhēng)使基金凈值增長(zhǎng)率與業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)之間的日均跟蹤偏離度的絕對(duì)值不超過(guò) 0.5%，年化跟蹤誤差不超過(guò)7.75%。

1）多因子量化選股

首先，綜合考慮股票的市值、盈利情況、風(fēng)險(xiǎn)情況等因素，篩選出滿足一定基本面要求的股票，構(gòu)建備選股票池。

然后，綜合考慮股票的估值、成長(zhǎng)、盈利能力、營(yíng)運(yùn)質(zhì)量、事件性因素、價(jià)量特征等因子，對(duì)股票進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)后，挑選符合一定標(biāo)準(zhǔn)的股票用于構(gòu)建股票組合。

本基金管理人會(huì)持續(xù)研究市場(chǎng)的狀態(tài)以及市場(chǎng)變化，并對(duì)模型和模型所采用的因子做出適當(dāng)更新或調(diào)整。

2）投資組合優(yōu)化和風(fēng)險(xiǎn)控制

利用投資組合優(yōu)化工具，結(jié)合行業(yè)配置模型對(duì)行業(yè)的綜合評(píng)價(jià)結(jié)果對(duì)行業(yè)偏離度進(jìn)行控制，在控制跟蹤偏離過(guò)大風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，最大化組合的預(yù)期收益，以此來(lái)確定個(gè)股的投資權(quán)重。其中，投資于標(biāo)的指數(shù)成份股及備選成份股的比例不低于非現(xiàn) 金基金資產(chǎn)的 80%。

股票組合構(gòu)建完成后，本基金管理人將對(duì)組合運(yùn)作績(jī)效持續(xù)跟蹤，根據(jù)市場(chǎng)的變化及時(shí)調(diào)整投資組合，在控制跟蹤誤差的基礎(chǔ)上力求獲得超越標(biāo)的指數(shù)的業(yè)績(jī)表 現(xiàn)。

3、股指期貨投資策略

在法律法規(guī)允許的范圍內(nèi)，本基金可基于謹(jǐn)慎原則運(yùn)用股指期貨等相關(guān)金融衍 生工具對(duì)基金投資組合進(jìn)行管理，屆時(shí)將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理原則，以套期保值為目的，對(duì)沖系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和某些特殊情況下的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，提高投資效率。本基金主要采用 流動(dòng)性好、交易活躍的衍生品合約，通過(guò)多頭或空頭套期保值等策略進(jìn)行套期保值 操作。若法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資如互換等其他金融衍生品種，本基 金將以風(fēng)險(xiǎn)管理和組合優(yōu)化為目的，根據(jù)屆時(shí)法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定，在充分評(píng)估衍生產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)和收益的基礎(chǔ)上，謹(jǐn)慎地進(jìn)行投資。

4、債券投資策略

出于對(duì)流動(dòng)性、跟蹤誤差、有效利用基金資產(chǎn)的考量，本基金適時(shí)對(duì)債券進(jìn)行 投資。本基金的債券投資以中長(zhǎng)期利率趨勢(shì)分析為基礎(chǔ)，結(jié)合經(jīng)濟(jì)周期、宏觀政策方向及收益率曲線分析，進(jìn)行相應(yīng)的久期配置和個(gè)券選擇，構(gòu)建債券投資組合，以 期獲得與風(fēng)險(xiǎn)相匹配的投資收益。

5、資產(chǎn)支持證券投資策略

在對(duì)標(biāo)的信用風(fēng)險(xiǎn)分析的基礎(chǔ)上，本基金結(jié)合定量分析和定性分析的方法，綜 合分析資產(chǎn)支持證券的信用資質(zhì)、合約條款等因素，選擇具有較高投資價(jià)值的資產(chǎn)支持證券進(jìn)行配置。

6、可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券投資策略

可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券同時(shí)具有債券與權(quán)益類證券的雙重特性。本基金利用可轉(zhuǎn)換債券及可交換債券的債券底價(jià)和到期收益率、信用風(fēng)險(xiǎn)來(lái)判斷其債性，增強(qiáng)本金投資的安全性；利用可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券轉(zhuǎn)股溢價(jià)率、基礎(chǔ)股票基本面趨 勢(shì)和估值來(lái)判斷其股性，在市場(chǎng)出現(xiàn)投資機(jī)會(huì)時(shí)，優(yōu)先選擇股性強(qiáng)的品種。綜合選 擇安全邊際較高、基礎(chǔ)股票基本面優(yōu)良的品種進(jìn)行投資，力爭(zhēng)獲取超額收益。同時(shí)， 關(guān)注可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券流動(dòng)性、條款博弈、可轉(zhuǎn)債套利等影響可轉(zhuǎn)換債券及 可交換債券投資的其他因素。

7、融資及轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)投資策略

為更好實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)，在加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范并遵守審慎原則的前提下，本基金可根據(jù)投資管理的需要參與融資及轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)。

參與融資業(yè)務(wù)時(shí)，本基金將力爭(zhēng)利用融資的杠桿作用，降低因申購(gòu)造成基金倉(cāng)位降低帶來(lái)的跟蹤誤差提高投資效率。

參與轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)時(shí)，本基金將在分析市場(chǎng)情況、投資者類型與結(jié)構(gòu)、基金歷史申贖情況、出借證券流動(dòng)性等因素的基礎(chǔ)上，合理確定出借證券的范圍、 期限和比例。本基金將從基金持有的融券標(biāo)的股票中選擇流動(dòng)性好、交易活躍的股票作為轉(zhuǎn)融通出借交易對(duì)象，力爭(zhēng)增厚基金投資收益。

8、存托憑證投資策略

 對(duì)于存托憑證投資，本基金將通過(guò)定性分析和定量分析相結(jié)合的方式，精選出具備投資價(jià)值的存托憑證進(jìn)行投資。

投資范圍        

本基金主要投資于標(biāo)的指數(shù)的成份股、備選成份股。為更好地實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)， 本基金的投資范圍還可包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的其他股票（含創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)或注冊(cè)上市的股票、存托憑證）、債券（包括國(guó)債、央行票據(jù)、金融債券、 企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、公開發(fā)行的次級(jí)債 券、政府機(jī)構(gòu)債券、地方政府債券、可交換債券、可轉(zhuǎn)換債券（含分離交易可轉(zhuǎn)債 的純債部分）及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許投資的債券）、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、同業(yè)存單、銀行存款（包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款）、貨幣市場(chǎng)工具、股指期貨以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定）。 

本基金可以根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定參與融資及轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)。如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以將其納入投資范圍。

資產(chǎn)配置比例         

基金的投資組合比例為：本基金股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例不低于90%，投資于標(biāo)的指數(shù)成份股及備選成份股的比例不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的 80%。每個(gè)交易日日終在扣除股指期貨合約需繳納的交易保證金以后，基金保留的現(xiàn)金或投資于到期日在一年以內(nèi)的政府債券的比例合計(jì)不低于基金資產(chǎn)凈值的 5%，本基金所指的現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金和應(yīng)收申購(gòu)款等。 

如果法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)變更投資品種的投資比例限制，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以調(diào)整上述投資品種的投資比例。

風(fēng)險(xiǎn)收益特征        

本基金屬于股票型基金，理論上其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益水平高于混合型基金、 債券型基金及貨幣市場(chǎng)基金。同時(shí)，本基金主要投資于標(biāo)的指數(shù)成份股及其備選成份股，具有與標(biāo)的指數(shù)相似的風(fēng)險(xiǎn)收益特征。