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投資目標(biāo)        

本基金為股票指數(shù)增強型基金，通過數(shù)量化的方法進(jìn)行積極的組合管理與風(fēng)險控制，力爭實現(xiàn)長期超越標(biāo)的指數(shù)的業(yè)績表現(xiàn)。

投資策略         

1、資產(chǎn)配置策略

本基金股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例不低于90%，建倉期過后，一般情況下將保持各類資產(chǎn)配置的基本穩(wěn)定。

2、股票投資策略

本基金為股票指數(shù)增強型基金，以中證A500指數(shù)為標(biāo)的指數(shù)，通過量化選股模型構(gòu)建股票組合，在控制跟蹤誤差的基礎(chǔ)上力求獲得超越標(biāo)的指數(shù)的業(yè)績表現(xiàn)。本基金的風(fēng)險控制目標(biāo)是力爭使基金凈值增長率與業(yè)績比較基準(zhǔn)之間的日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0.5%，年化跟蹤誤差不超過7.75%。

1）多因子量化選股

首先，綜合考慮股票的市值、盈利情況、風(fēng)險情況等因素，篩選出滿足一定基本面要求的股票，構(gòu)建備選股票池。

然后，綜合考慮股票的估值、成長、盈利能力、營運質(zhì)量、事件性因素、價量特征等因子，對股票進(jìn)行綜合評價后，挑選符合一定標(biāo)準(zhǔn)的股票用于構(gòu)建股票組合。

本基金管理人會持續(xù)研究市場的狀態(tài)以及市場變化，并對模型和模型所采用的因子做出適當(dāng)更新或調(diào)整。

2）投資組合優(yōu)化和風(fēng)險控制

利用投資組合優(yōu)化工具，在控制跟蹤偏離過大風(fēng)險的同時，最大化組合的預(yù)期收益，以此來確定個股的投資權(quán)重。其中，投資于標(biāo)的指數(shù)成份股及備選成份股的比例不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%。

股票組合構(gòu)建完成后，本基金管理人將對組合運作績效持續(xù)跟蹤，根據(jù)市場的變化及時調(diào)整投資組合，在控制跟蹤誤差的基礎(chǔ)上力求獲得超越標(biāo)的指數(shù)的業(yè)績表現(xiàn)。

3、股指期貨投資策略

在法律法規(guī)允許的范圍內(nèi)，本基金可基于謹(jǐn)慎原則運用股指期貨等相關(guān)金融衍生工具對基金投資組合進(jìn)行管理，屆時將根據(jù)風(fēng)險管理原則，以套期保值為目的，對沖系統(tǒng)性風(fēng)險和某些特殊情況下的流動性風(fēng)險，提高投資效率。本基金主要采用流動性好、交易活躍的衍生品合約，通過多頭或空頭套期保值等策略進(jìn)行套期保值操作。若法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資如互換等其他金融衍生品種，本基金將以風(fēng)險管理和組合優(yōu)化為目的，根據(jù)屆時法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定，在充分評估衍生產(chǎn)品的風(fēng)險和收益的基礎(chǔ)上，謹(jǐn)慎地進(jìn)行投資。

4、債券投資策略

出于對流動性、跟蹤誤差、有效利用基金資產(chǎn)的考量，本基金適時對債券進(jìn)行投資。本基金的債券投資以中長期利率趨勢分析為基礎(chǔ)，結(jié)合經(jīng)濟周期、宏觀政策方向及收益率曲線分析，進(jìn)行相應(yīng)的久期配置和個券選擇，構(gòu)建債券投資組合，以期獲得與風(fēng)險相匹配的投資收益。

5、資產(chǎn)支持證券投資策略

在對標(biāo)的信用風(fēng)險分析的基礎(chǔ)上，本基金結(jié)合定量分析和定性分析的方法，綜合分析資產(chǎn)支持證券的信用資質(zhì)、合約條款等因素，選擇具有較高投資價值的資產(chǎn)支持證券進(jìn)行配置。

6、可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券投資策略

可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券同時具有債券與權(quán)益類證券的雙重特性。本基金利用可轉(zhuǎn)換債券及可交換債券的債券底價和到期收益率、信用風(fēng)險來判斷其債性，增強本金投資的安全性；利用可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券轉(zhuǎn)股溢價率、基礎(chǔ)股票基本面趨勢和估值來判斷其股性，在市場出現(xiàn)投資機會時，優(yōu)先選擇股性強的品種。綜合選擇安全邊際較高、基礎(chǔ)股票基本面優(yōu)良的品種進(jìn)行投資，力爭獲取超額收益。同時，關(guān)注可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券流動性、條款博弈、可轉(zhuǎn)債套利等影響可轉(zhuǎn)換債券及可交換債券投資的其他因素。

7、融資及轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)投資策略

為更好實現(xiàn)投資目標(biāo)，在加強風(fēng)險防范并遵守審慎原則的前提下，本基金可根據(jù)投資管理的需要參與融資及轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)。

參與融資業(yè)務(wù)時，本基金將力爭利用融資的杠桿作用，降低因申購造成基金倉位降低帶來的跟蹤誤差，提高投資效率。

參與轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)時，本基金將在分析市場情況、投資者類型與結(jié)構(gòu)、基金歷史申贖情況、出借證券流動性等因素的基礎(chǔ)上，合理確定出借證券的范圍、期限和比例。本基金將從基金持有的融券標(biāo)的股票中選擇流動性好、交易活躍的股票作為轉(zhuǎn)融通出借交易對象，力爭增厚基金投資收益。

8、存托憑證投資策略

對于存托憑證投資，本基金將通過定性分析和定量分析相結(jié)合的方式，精選出具備投資價值的存托憑證進(jìn)行投資。

投資范圍         

本基金主要投資于標(biāo)的指數(shù)的成份股、備選成份股。為更好地實現(xiàn)投資目標(biāo)，本基金的投資范圍還可包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的其他股票（含創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)或注冊上市的股票、存托憑證）、債券（包括國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、公開發(fā)行的次級債券、政府機構(gòu)債券、地方政府債券、可交換債券、可轉(zhuǎn)換債券（含分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分）及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許投資的債券）、資產(chǎn)支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款（包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款）、貨幣市場工具、股指期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定）。

本基金可以根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定參與融資及轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)。

如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以將其納入投資范圍。

資產(chǎn)配置比例         

基金的投資組合比例為：本基金股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例不低于90%，投資于標(biāo)的指數(shù)成份股及備選成份股的比例不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%。每個交易日日終在扣除股指期貨合約需繳納的交易保證金以后，基金保留的現(xiàn)金或投資于到期日在一年以內(nèi)的政府債券的比例合計不低于基金資產(chǎn)凈值的5%，本基金所指的現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金和應(yīng)收申購款等。

如果法律法規(guī)或中國證監(jiān)會變更投資品種的投資比例限制，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以調(diào)整上述投資品種的投資比例。

風(fēng)險收益特征         

本基金屬于股票型基金，理論上其預(yù)期風(fēng)險與預(yù)期收益水平高于混合型基金、債券型基金及貨幣市場基金。同時，本基金主要投資于標(biāo)的指數(shù)成份股及其備選成份股，具有與標(biāo)的指數(shù)相似的風(fēng)險收益特征。

本基金不提供任何保證。投資者可能損失投資本金。

投資有風(fēng)險，投資者購買基金時應(yīng)認(rèn)真閱讀本基金的《招募說明書》等銷售文件。

1、投資本基金可能遇到的風(fēng)險包括：

（1）因受到經(jīng)濟因素、政治因素、投資心理和交易制度等各種因素的影響而引起的市場風(fēng)險；基金管理人在基金管理運作過程中產(chǎn)生的基金管理風(fēng)險；因基金資產(chǎn)不能迅速轉(zhuǎn)變成現(xiàn)金，或者變現(xiàn)為現(xiàn)金時使資產(chǎn)凈值產(chǎn)生不利影響造成的流動性風(fēng)險；交易對手違約或債券發(fā)行人違約產(chǎn)生的信用風(fēng)險；本基金投資策略所特有的風(fēng)險；投資可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券的特定風(fēng)險；投資股指期貨的特定風(fēng)險；投資資產(chǎn)支持證券的特定風(fēng)險；參與融資及轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)的特定風(fēng)險，本基金可根據(jù)法律法規(guī)和基金合同的約定參與融資及轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)，可能面臨杠桿投資風(fēng)險和對手方交易風(fēng)險等融資及轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)的特有風(fēng)險；投資科創(chuàng)板股票的特定風(fēng)險；投資流通受限證券的特定風(fēng)險；投資存托憑證的特定風(fēng)險；基金管理人職責(zé)終止風(fēng)險；本基金法律文件風(fēng)險收益特征表述與銷售機構(gòu)基金風(fēng)險評價可能不一致的風(fēng)險；投資本基金的其他風(fēng)險等等。

（2）當(dāng)本基金持有特定資產(chǎn)且存在或潛在大額贖回申請時，基金管理人履行相應(yīng)程序后，可以啟用側(cè)袋機制，具體詳見基金合同和招募說明書"側(cè)袋機制"等有關(guān)章節(jié)。側(cè)袋機制實施期間，基金管理人將對基金簡稱進(jìn)行特殊標(biāo)識，并不辦理側(cè)袋賬戶的申購贖回。

2、本基金投資策略所特有的風(fēng)險：

（1）基金投資組合收益率與標(biāo)的指數(shù)收益率偏離的風(fēng)險

本基金為股票指數(shù)增強型基金，通過數(shù)量化的方法進(jìn)行積極的組合管理與風(fēng)險控制，力爭實現(xiàn)長期超越標(biāo)的指數(shù)的業(yè)績表現(xiàn)，在運用量化選股模型構(gòu)建投資組合過程中，因模型有效性、現(xiàn)金留存等各種原因，其投資收益率可能高于標(biāo)的指數(shù)收益率但也有可能低于標(biāo)的指數(shù)收益率，存在與標(biāo)的指數(shù)的收益率發(fā)生偏離的風(fēng)險。

（2）基金投資組合收益率與股票市場平均收益率偏離的風(fēng)險

本基金采用指數(shù)增強投資策略，以中證A500指數(shù)作為標(biāo)的指數(shù)，對標(biāo)的指數(shù)成份股和備選成份股的投資比例不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%，上述主要投資標(biāo)的波動會造成本基金份額凈值的波動。中證A500指數(shù)成份股是從各行業(yè)選取市值較大、流動性較好的500只證券，以反映各行業(yè)最具代表性的上市公司證券的整體表現(xiàn)，并不能完全代表整個股票市場，因此可能存在基金投資組合收益率與股票市場平均收益率偏離的風(fēng)險。

（3）標(biāo)的指數(shù)變更的風(fēng)險

根據(jù)基金合同的約定，如出現(xiàn)變更本基金標(biāo)的指數(shù)的情形，經(jīng)基金份額持有人大會同意，本基金將變更標(biāo)的指數(shù)，若發(fā)生此情形，基于原標(biāo)的指數(shù)的投資策略將會改變，基金的投資組合將隨之調(diào)整，本基金的風(fēng)險收益特征將與新的標(biāo)的指數(shù)保持一致，投資者須承擔(dān)此項調(diào)整帶來的風(fēng)險與成本。

（4）跟蹤誤差控制未達(dá)約定目標(biāo)的風(fēng)險

本基金的風(fēng)險控制目標(biāo)是力爭使基金凈值增長率與業(yè)績比較基準(zhǔn)之間的日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0.5%，年化跟蹤誤差不超過7.75%。但因標(biāo)的指數(shù)編制規(guī)則調(diào)整或其他因素可能導(dǎo)致跟蹤誤差超過上述范圍，本基金凈值表現(xiàn)與指數(shù)價格走勢可能發(fā)生較大偏離。

（5）標(biāo)的指數(shù)成份股停牌的風(fēng)險

標(biāo)的指數(shù)成份股可能因各種原因臨時或長期停牌，發(fā)生成份股停牌時本基金可能面臨因無法及時調(diào)整投資組合而導(dǎo)致跟蹤偏離度和跟蹤誤差未達(dá)約定目標(biāo)的風(fēng)險。

（6）指數(shù)編制機構(gòu)停止服務(wù)的風(fēng)險

本基金的標(biāo)的指數(shù)由指數(shù)編制機構(gòu)發(fā)布并管理和維護，未來指數(shù)編制機構(gòu)可能由于各種原因停止對指數(shù)的管理和維護，本基金將根據(jù)基金合同的約定自該情形發(fā)生之日起十個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會報告并提出解決方案，如更換基金標(biāo)的指數(shù)、轉(zhuǎn)換運作方式、與其他基金合并或者終止基金合同等，并在6個月內(nèi)召集基金份額持有人大會進(jìn)行表決，基金份額持有人大會未成功召開或就上述事項表決未通過的，基金合同終止。投資人將面臨更換基金標(biāo)的指數(shù)、轉(zhuǎn)換運作方式、與其他基金合并或者終止基金合同等風(fēng)險。

自指數(shù)編制機構(gòu)停止標(biāo)的指數(shù)的編制及發(fā)布至解決方案確定期間，基金管理人應(yīng)按照指數(shù)編制機構(gòu)提供的最近一個交易日的指數(shù)信息遵循基金份額持有人利益優(yōu)先原則維持基金投資運作，該期間由于標(biāo)的指數(shù)不再更新等原因可能導(dǎo)致指數(shù)表現(xiàn)與相關(guān)市場表現(xiàn)存在差異，影響投資收益。