母親節(jié)又要到啦，今年大家都準(zhǔn)備以怎樣的方式來(lái)表達(dá)對(duì)媽媽的愛(ài)意呢？
小博相信，每一位媽媽都有自己多姿多彩的夢(mèng)想和追求，媽媽只是她們的其中一重身份，一種稱(chēng)呼?？赡芤?yàn)檫@個(gè)身份， 這個(gè)稱(chēng)呼，媽媽們承擔(dān)了很多，付出了很多，也收獲了很多。
媽媽這重身份會(huì)伴隨其永久，投資其實(shí)也是一件值得長(zhǎng)久堅(jiān)持的事情。今年，博道基金指數(shù)+基金經(jīng)理?xiàng)顗?mèng)準(zhǔn)備了一份給媽媽們的投資建議，小博也奉上一份SMART理財(cái)方法論，希望助力媽媽們科學(xué)投資，長(zhǎng)期投資。
SMART方法論
Specific明確的：明確自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好、資金屬性、投資目標(biāo)，投資理財(cái)并不是將手里的資金全部用于投資，而是根據(jù)資金屬性和投資周期，設(shè)定不同的投資目標(biāo)，一定要留有一些能靈活存取的資金以備家庭不時(shí)之需，用閑錢(qián)來(lái)投資，也更利于長(zhǎng)期堅(jiān)持。
Measurable可度量的：投資目標(biāo)可以度量，根據(jù)不同的資金屬性，確定相應(yīng)的目標(biāo)。比如靈活存取的資金，這部分更看重及時(shí)性，隨取隨用；還有一部分資金可以投資于風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)較低的產(chǎn)品，比如固收+，這部分資金力爭(zhēng)達(dá)到保值的目的；最后，對(duì)于投資期限更長(zhǎng)的資金，可以投入風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)更高的均衡配置型基金和指數(shù)增強(qiáng)型基金，以求得到更有彈性的超額回報(bào)，爭(zhēng)取到小幅增值的目的。
Attainable可達(dá)到的：充分考慮現(xiàn)在的狀況與投資目標(biāo)，制定可達(dá)到的方案。比如每個(gè)月拿出收入的80%去進(jìn)行投資理財(cái)，顯然就不夠現(xiàn)實(shí)。在考慮到實(shí)際的支出基礎(chǔ)之上，安排好合理的資金份額進(jìn)行投資。比如在安排好日常支出之后，剩下的儲(chǔ)蓄資金里面，30%可以存下來(lái)，50%投資于低風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的產(chǎn)品，20%投資于高風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的產(chǎn)品，當(dāng)然，比例大家也可以根據(jù)自己情況進(jìn)行調(diào)整。
Realistic現(xiàn)實(shí)的：充分考慮外在環(huán)境與個(gè)體限制，理財(cái)目標(biāo)要符合現(xiàn)實(shí)。不符合實(shí)際的目標(biāo)，既實(shí)現(xiàn)不了，也沒(méi)有意義，還會(huì)造成失望，放棄等負(fù)面情緒。比如對(duì)于公募權(quán)益基金產(chǎn)品的投資，期望每年實(shí)現(xiàn)翻倍的收益，可能就不是很合理，過(guò)程中實(shí)現(xiàn)不了還容易放棄長(zhǎng)期投資。
那么一個(gè)現(xiàn)實(shí)而合理的預(yù)期是什么呢？
歷史數(shù)據(jù)或許是一個(gè)不錯(cuò)的參考：過(guò)去18年間，從2004年初到2021年末，普通股票型基金指數(shù)獲得1539%的累計(jì)回報(bào)，年復(fù)合收益率為17.32%，同期萬(wàn)得全A指數(shù)、滬深300指數(shù)累計(jì)漲幅分別為533% 和309%，年復(fù)合收益率分別為11.12%和8.38%。（數(shù)據(jù)來(lái)源：WIND，數(shù)據(jù)區(qū)間：2003年12月31日-2021年12月31日。風(fēng)險(xiǎn)提示：我國(guó)股市運(yùn)作時(shí)間較短，不能反映證券市場(chǎng)發(fā)展的所有階段?；鸬倪^(guò)往業(yè)績(jī)并不代表其未來(lái)表現(xiàn)。）
Tangible具體的：實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)的計(jì)劃要具體，分階段一步步實(shí)現(xiàn)，具體可落實(shí)至每年或每月的投資計(jì)劃，定期定投就是一種比較不錯(cuò)的能夠長(zhǎng)期堅(jiān)持的方式，而且中間要保持觀察，根據(jù)實(shí)際情況適當(dāng)調(diào)整。
指數(shù)+，加一點(diǎn)“超額幸?！?/strong>
最后，楊夢(mèng)在視頻里面提到的指數(shù)+，也就是指數(shù)增強(qiáng)產(chǎn)品，小博也重點(diǎn)介紹一下。
為什么是指數(shù)+？
我們前面有分析到，對(duì)于閑置的資金，在符合自身風(fēng)險(xiǎn)偏好的情況下，可以有一小部分資金投資于風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)更高一點(diǎn)的產(chǎn)品，以權(quán)益類(lèi)基金為主。所謂權(quán)益類(lèi)基金，也就是基金產(chǎn)品的大部分資金投資于權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)，指數(shù)增強(qiáng)產(chǎn)品就是權(quán)益類(lèi)基金產(chǎn)品的一種。
所謂“+”嘛，就是跟住指數(shù)的基礎(chǔ)上，用一些“增強(qiáng)”的手段，去搭建投資組合，目標(biāo)就是獲得比指數(shù)更進(jìn)一步的好表現(xiàn)，爭(zhēng)取比指數(shù)跑得更好。
其實(shí)對(duì)于媽媽們來(lái)說(shuō)，如果對(duì)于基金投資的認(rèn)知不是那么豐富，不知道如何挑選主動(dòng)管理型基金，但是又有明確的需求希望投資于權(quán)益資產(chǎn)，指數(shù)+可以說(shuō)是不錯(cuò)的選擇了。
這類(lèi)產(chǎn)品風(fēng)格較為確定，同時(shí)又緊跟指數(shù)表現(xiàn)，如果作為底倉(cāng)長(zhǎng)期持有的話，大概率是可以分享到股票市場(chǎng)帶來(lái)的回報(bào)的，也適合作為長(zhǎng)期定投的品種。
以中證500指數(shù)增強(qiáng)基金為例，自2015年指數(shù)增強(qiáng)基金大擴(kuò)容以來(lái)，市場(chǎng)上的中證500指數(shù)增強(qiáng)基金平均每年相較同期指數(shù)確實(shí)也都獲得了一定超額收益。
值得一提的是，截至到2022年4月29日，中證500指數(shù)上市以來(lái)歷史估值分位數(shù)僅有1.02%，也就是說(shuō)幾乎比歷史上99%的時(shí)間都要“便宜”，目前確實(shí)是不錯(cuò)的入場(chǎng)時(shí)機(jī)。
當(dāng)然，博道指數(shù)+可不僅僅只有中證500增強(qiáng)，還有很多產(chǎn)品可供考慮~
數(shù)據(jù)來(lái)源：基金2022年一季報(bào)，數(shù)據(jù)截至2022年3月31日，博道啟航混合A凈值收益率/業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率：成立至2018年末-5.74%/-7.36%（2018年年報(bào)），2019年初至2019年末34.17%/26.16%（2019年年報(bào)）、2020年初至2020年末38.33%/20.29%（2020年年報(bào)）、2021年初至2021年末17.68%/-2.12%（2021年年報(bào)）；博道遠(yuǎn)航混合A凈值收益率/業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率：成立至2019年末10.56%/3.85%（2019年年報(bào)）、2020年初至2020年末42.33%/21.53%（2020年年報(bào)）、2021年初至2021年末17.74%/0.45%（2021年年報(bào)）；博道久航混合A凈值收益率/業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率：成立至2020年末38.95%/24.84%（2020年年報(bào)）、2021年初至2021年末6.18%/0.45%（2021年年報(bào)）；博道中證500指數(shù)增強(qiáng)A凈值收益率/業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率：成立至2019年末29.71%/26.13%（2019年年報(bào)）、2020年初至2020年末41.37%/19.94%（2020年年報(bào)）、2021年初至2021年末32.16%/14.83%（2021年年報(bào)）；博道滬深300指數(shù)增強(qiáng)A凈值收益率/業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率：成立至2019年末15.11%/3.79%（2019年年報(bào)）、2020年初至2020年末42.53%/25.86%（2020年年報(bào)）、2021年初至2021年末-1.97%/-4.85%（2021年年報(bào)）；博道伍佰智航凈值A(chǔ)凈值收益率/業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率：成立至2019年末3.85%/3.39%（2019年年報(bào)）、2020年初至2020年末30.15%/19.94%（2020年年報(bào)）、2021年初至2021年末26.20%/14.83%（2021年年報(bào)）；博道叁佰智航A凈值收益率/業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率：成立至2019年末17.68%/13.15%（2019年年報(bào)）、2020年初至2020年末47.69%/25.86%（2020年年報(bào)）、2021年初至2021年末5.16%/-4.85%（2021年年報(bào)）。風(fēng)險(xiǎn)提示：基金有風(fēng)險(xiǎn)投資須謹(jǐn)慎，基金的過(guò)往業(yè)績(jī)并不預(yù)示其未來(lái)表現(xiàn)。我國(guó)股市運(yùn)作時(shí)間較短，不能反映證券市場(chǎng)發(fā)展的所有階段。