博道嘉豐即將公開發(fā)行
年關(guān)將至，博道嘉系列即將再添新基——博道嘉豐混合基金（A類010967 C類010968），1月25日起正式公開發(fā)行。
博道嘉豐，依然由寶藏基金經(jīng)理張迎軍領(lǐng)銜，由博道硬核實力投研團隊護航，繼續(xù)前瞻布局黃金賽道。希望與持有人一起，“嘉”年廣博、“豐”收有道！
產(chǎn)品概要一覽 | |
產(chǎn)品簡稱 | 博道嘉豐混合型基金 |
產(chǎn)品代碼 | A類010967 C類010968 |
股票投資比例 | 本基金股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例為60%-95%（其中投資于港股通標(biāo)的股票的資產(chǎn)占股票資產(chǎn)的0%-50%） |
業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中證800指數(shù)收益率×65%+中證港股通綜合指數(shù)（人民幣）收益率×10%+中債綜合全價（總值）指數(shù)收益率×25% |
風(fēng)險收益特征 | 混合型基金，理論上其預(yù)期風(fēng)險與預(yù)期收益水平低于股票型基金，高于債券型基金和貨幣市場基金 |
產(chǎn)品投資目標(biāo) | 在控制投資組合風(fēng)險的前提下，通過積極主動的資產(chǎn)配置和投資管理，追求超越基金業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資回報和基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。 |
博道嘉豐的擬任基金經(jīng)理是誰？
博道嘉豐擬任基金經(jīng)理由博道基金研究副總監(jiān)兼公募基金投資部總經(jīng)理張迎軍擔(dān)綱，作為一位擁有21年證券基金從業(yè)經(jīng)歷的老將，他有著4年研究、17年投資管理經(jīng)驗，震蕩多變的市場上，老將會帶來更多的“踏實感”。
寶藏老將：兼具保險資金和公募基金組合管理經(jīng)驗的投研老將，管理規(guī)模適中，過往業(yè)績突出。
資深基金經(jīng)理：曾擔(dān)任交銀施羅德基金投資副總監(jiān)、管理過多只公募基金產(chǎn)品
張迎軍的投資風(fēng)格如何？
如果要給基金經(jīng)理張迎軍的投資風(fēng)格貼標(biāo)簽，那他是一個“擅選股”、“懂擇時”、“抗風(fēng)險”的寶藏老將，能攻擅守，買過的人都懂！
基于趨勢的價值投資：
長周期視角選擇確定性行業(yè)，投資能持續(xù)創(chuàng)造價值的公司；
注重趨勢投資與個股基本面研究的結(jié)合，注重個股的估值安全邊際；
尊重市場、相信市場趨勢的力量。
有絕對收益產(chǎn)品管理經(jīng)驗
曾管理過多個絕對收益特征產(chǎn)品，包括保本基金、靈活配置基金和股債平衡基金，注重股債資產(chǎn)配置；
通過“長短結(jié)合”的合理搭配，靈活交易控制回撤。
張迎軍過往投資管理業(yè)績?nèi)绾危?/strong>
來看看張迎軍目前管理的三只產(chǎn)品業(yè)績，成立以來超額不菲，新高不斷：
現(xiàn)在上車合適嗎?
從長期來看，資本市場已經(jīng)進入了大類資產(chǎn)配置的新時代，這個趨勢正取代傳統(tǒng)的基本面因素，成為中長期股票市場最核心的決定性變量。2021年，我們認(rèn)為居民財富配置往股市傾斜的趨勢非常明確且會持續(xù)，因為“房住不炒”、“打破剛兌”、注冊制等外部環(huán)境均已成熟，股市當(dāng)前的隱含回報率較理財產(chǎn)品仍有優(yōu)勢，因此2021年的A股市場仍會有配置機會。
而新基金則更加適合在市場震蕩期，逐步入市。在市場呈現(xiàn)震蕩加劇的情況下，新基金放緩建倉節(jié)奏能夠規(guī)避市場短期調(diào)整帶來的風(fēng)險。
與此同時，選擇基金投資這種方式，就是借助于專業(yè)機構(gòu)和專業(yè)基金經(jīng)理的力量，應(yīng)對多變市場。好的基金經(jīng)理會對不同市場環(huán)境有不同的投資應(yīng)對策略。以張迎軍管理的嘉系列第一只嘉泰回報為例，成立一年有余，經(jīng)歷過疫情階段的黑天鵝沖擊，也經(jīng)歷過市場的快速上漲，能攻擅守，基金凈值也走出了一個漂亮的喇叭口！
（數(shù)據(jù)截至2021年1月7日，博道嘉泰回報凈值收益率/業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率：29.90%/2.43%（2020年中報）、成立以來46.58%/6.31%（2020年三季報）；博道嘉瑞混合A凈值收益率/業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率：29.07%/1.66%（2020年中報）、成立以來42.04%/8.54%（2020年三季報），博道嘉元混合A凈值收益率/業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率：15.04%/1.00%（2020年中報）、成立以來27.20%/6.64%（2020年三季報）；博道嘉興一年持有期混合基金成立于2020年10月23日，不滿6個月，相關(guān)業(yè)績不做披露。數(shù)據(jù)來源：基金單位凈值數(shù)據(jù)來源于證監(jiān)會信息披露網(wǎng)站并經(jīng)基金托管人復(fù)核，滬深300指數(shù)、業(yè)績比較基準(zhǔn)數(shù)據(jù)來源于Wind。風(fēng)險提示：基金的過往業(yè)績并不代表其將來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績亦不構(gòu)成對本基金業(yè)績表現(xiàn)的保證，基金收益存在波動風(fēng)險。我國股市運作時間較短，不能反映證券市場發(fā)展的所有階段。）
2019.12-2020.3
產(chǎn)品封閉建倉期階段，穩(wěn)步建倉：市場受國內(nèi)和海外疫情沖擊，分別出現(xiàn)兩次低點：2020年2月3日滬指2746點和3月23日滬指2660點?；鸾?jīng)理張迎軍認(rèn)為疫情沖擊類似公司一次性損益，并不改變經(jīng)濟的長期趨勢，所以在兩個低點附近進行了逢低加倉操作。
2020.3-2020.7
市場上漲階段，抓住機會，精選個股：自2020年3月23日滬指2660點后，市場步入反彈，嘉泰回報憑借精選個股的不俗表現(xiàn)，相比指數(shù)取得較顯著的超額收益。
2020.7-2020.12
市場震蕩調(diào)整，仍在波動中獲取超額收益：自2020年7月13日市場震蕩調(diào)整以來，至2020年12月31日，期間滬指微漲0.86%，嘉泰回報因為相對分散的投資主線取得較好的回報，凈值也創(chuàng)出歷史新高。
（數(shù)據(jù)來源：Wind。我國股市運作時間較短，不能反映證券市場發(fā)展的所有階段。歷史業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。）
張迎軍如何看待未來市場走勢?
對于未來市場走勢，博道嘉豐擬任基金經(jīng)理張迎軍認(rèn)為，如果2020年GDP增速符合市場主流預(yù)期，目前的市場走勢可能將一直延續(xù)到2021年二季度。當(dāng)前A股震蕩區(qū)間仍在“腰部”，預(yù)計期間整個市場不會出現(xiàn)大的風(fēng)險，板塊輪動等短期因素不改變市場格局和中期方向。
2020年中國經(jīng)濟增長呈現(xiàn)前低后高的態(tài)勢，庫存周期帶動的經(jīng)濟復(fù)蘇趨勢將會延續(xù)到2021年上半年。隨著十四五規(guī)劃的逐步落地，設(shè)備投資周期也有望在2021年溫和展開，這也將為中國經(jīng)濟增長提供新的動力。如果有新的產(chǎn)業(yè)涌現(xiàn)，比如最典型的5G及新能源，再結(jié)合2021年兩會“十四五”的正式推出，A股上漲可能還會有新的動能產(chǎn)生，使得結(jié)構(gòu)性的行情繼續(xù)進行。
張迎軍未來看好哪些投資方向呢?
從長周期視角來看，現(xiàn)階段主要關(guān)注的主線有：
· 醫(yī)療服務(wù)、CRO/CDMO、醫(yī)療器械、創(chuàng)新藥、藥店
· 新能源汽車與光伏
· 云計算、人工智能、芯片、服務(wù)器、消費電子、5G后周期等新基建行業(yè)
· 白酒、啤酒 、調(diào)味品、休閑食品
· 房地產(chǎn)相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈
· 化工、工程機械、造紙等具有全球競爭力或進口替代特征的相關(guān)行業(yè)龍頭公司
· 適度配置軍工股
博道嘉豐將主要在這些賽道尋找優(yōu)質(zhì)投資標(biāo)的，同時也積極參與其它行業(yè)的投資機會。
（以上內(nèi)容不構(gòu)成投資建議）
博道嘉豐的費率如何?
管理費：1.5%/年；托管費：0.25%/年；C類銷售服務(wù)費：0.8%/年
本基金A類基金份額申購、贖回費率見下表：
認(rèn)購金額（含認(rèn)購費） | 認(rèn)購費率 |
100萬元以下 | 1.2% |
100萬元（含）至200萬元 | 1.0% |
200萬元（含）至500萬元 | 0.3% |
500萬元以上（含500萬元） | 1000元/筆 |
持有期限 | 贖回費率 |
7日以內(nèi) | 1.50% |
7日（含）至30日 | 0.75% |
30日（含）至365日 | 0.50% |
365日（含）至730日 | 0.25% |
730日以上（含） | 0 |
本基金C類基金份額贖回費率見下表：
持有期限 | 贖回費率 |
7日以內(nèi) | 1.50% |
7日（含）至30日 | 0.50% |
30日以上（含） | 0 |
博道嘉豐可以投資港股嗎?
可以的喲，博道嘉豐股票資產(chǎn)占比為60%-95%，其中投資于港股通標(biāo)的股票的資產(chǎn)占股票資產(chǎn)的0%-50%。博道嘉豐兼顧港股投資機會，讓您的財富多面開花。
常言道，基本面、資金面和情緒面決定了股市的基本走向。就港股投資而言，“基本面看內(nèi)地，資金面看海外，情緒面看全球”。當(dāng)前，國內(nèi)疫情控制良好，生產(chǎn)生活趨于正常，基本面明顯改善。同時，海外疫情仍然嚴(yán)重，經(jīng)濟重啟面臨障礙，流動性仍十分寬松。
因此，基本面和資金面均利好港股，僅有情緒面相對受限，主因全球形勢較為復(fù)雜。然而，隨著中央支持政策的落地見效，香港自身的“免疫力”逐步加強，情緒面的壓制有望消退，需要重視港股的投資機會。
博道嘉豐募集期間是否有利息？
募集期間有利息收入，有效認(rèn)購款項在募集期間產(chǎn)生的利息將折算為基金份額歸基金份額持有人所有。所以您如果看到份額有零頭就有可能是由于募集期利息轉(zhuǎn)份額而來的噢！
風(fēng)險提示：投資有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎。公開募集證券投資基金（以下簡稱“基金”）是一種長期投資工具，其主要功能是分散投資，降低投資單一證券所帶來的個別風(fēng)險?；鸩煌阢y行儲蓄等能夠提供固定收益預(yù)期的金融工具，當(dāng)您購買基金產(chǎn)品時，既可能按持有份額分享基金投資所產(chǎn)生的收益，也可能承擔(dān)基金投資所帶來的損失。
您在做出投資決策之前，請仔細(xì)閱讀基金合同、基金招募說明書和基金產(chǎn)品資料概要等產(chǎn)品法律文件和本風(fēng)險揭示書，充分認(rèn)識本基金的風(fēng)險收益特征和產(chǎn)品特性，認(rèn)真考慮本基金存在的各項風(fēng)險因素，并根據(jù)自身的投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗、資產(chǎn)狀況等因素充分考慮自身的風(fēng)險承受能力，在了解產(chǎn)品情況及銷售適當(dāng)性意見的基礎(chǔ)上，理性判斷并謹(jǐn)慎做出投資決策。
根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)，基金管理人博道基金管理有限公司做出如下風(fēng)險揭示：
依據(jù)投資對象的不同,基金分為股票基金、混合基金、債券基金、貨幣市場基金、基金中基金、商品基金等不同類型，您投資不同類型的基金將獲得不同的收益預(yù)期，也將承擔(dān)不同程度的風(fēng)險。一般來說，基金的收益預(yù)期越高，您承擔(dān)的風(fēng)險也越大。
基金在投資運作過程中可能面臨各種風(fēng)險，既包括市場風(fēng)險，也包括基金自身的管理風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險和合規(guī)風(fēng)險等。巨額贖回風(fēng)險是開放式基金所特有的一種風(fēng)險，即當(dāng)單個開放日基金的凈贖回申請超過基金總份額的一定比例（開放式基金為百分之十，定期開放基金為百分之二十，中國證監(jiān)會規(guī)定的特殊產(chǎn)品除外，具體以基金法律文件為準(zhǔn)）時，您將可能無法及時贖回申請的全部基金份額，或您贖回的款項可能延緩支付。
您應(yīng)當(dāng)充分了解基金定期定額投資和零存整取等儲蓄方式的區(qū)別。定期定額投資是引導(dǎo)投資者進行長期投資、平均投資成本的一種簡單易行的投資方式，但并不能規(guī)避基金投資所固有的風(fēng)險，不能保證投資者獲得收益，也不是替代儲蓄的等效理財方式。
基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證本基金一定盈利，也不保證最低收益。本基金的過往業(yè)績及其凈值高低并不預(yù)示其未來業(yè)績表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構(gòu)成對本基金業(yè)績表現(xiàn)的保證?；鸸芾砣颂嵝涯鹜顿Y的“買者自負(fù)”原則，在做出投資決策后，基金運營狀況與基金凈值變化引致的投資風(fēng)險，由您自行負(fù)擔(dān)?；鸸芾砣?、基金托管人、基金銷售機構(gòu)及相關(guān)機構(gòu)不對基金投資收益做出任何承諾或保證。