小博說
去年底，伴隨個人養(yǎng)老金新政策出臺，“養(yǎng)老”話題的討論熱度與日俱增。但與此同時，“養(yǎng)老焦慮”也頻被提及，且有不斷向年輕群體蔓延的趨勢。
小博最近重溫了諾獎得主理查德·泰勒的“心理賬戶”(Mental Accounting)理論，簡單來說，除了實際的賬戶外，在我們的頭腦中，還存在著一種“心理賬戶”。
人們在腦海中會把不同的收入和支出劃分到不同的“心理賬戶”。比如我們會把工資收入歸入“勤勞致富”賬戶中，年終獎則會被放入“獎勵”賬戶，而彩票贏來的錢，往往會放入“天上掉餡餅”賬戶。
這或許啟示我們，在進(jìn)行資金管理時，也可以有意識地建立一個“養(yǎng)老”的心理賬戶，比如專門預(yù)留出一部分資金，來增配一些適合長期拿著、以供未來“養(yǎng)老”的基金品種。
這部分資金，一般主打“長期”二字，細(xì)水流長、積少成多，力求實現(xiàn)資產(chǎn)保值增值。
今天，給大家安利的就是一只適合放入“養(yǎng)老”心理賬戶的二級債基：正在發(fā)行中的博道和祥多元穩(wěn)健債券型基金（A類017134/B類017135），募集期為3月13日-4月7日。
為什么這么說？
產(chǎn)品定位中低波動
穿越顛簸“減震器”
從產(chǎn)品定位來看，頗為“治愈人心”。
博道和祥是一只定位中低波動的標(biāo)準(zhǔn)二級債基，“標(biāo)準(zhǔn)”二字體現(xiàn)在，嚴(yán)格規(guī)范了權(quán)益?zhèn)}位：股票、可轉(zhuǎn)債、可交債合計不超過20%。明確的風(fēng)險收益特征，旨在提升投資者的持基體驗。
市場波動下，二級債基是穿越市場顛簸的“利器”，嚴(yán)格債券打底，輔以小倉位權(quán)益增加彈性增益，“左手持盾、右手握矛”。
更高的風(fēng)險收益性價比
近十年，二級債券基金指數(shù)的年化收益率超6%，同期純債型基金指數(shù)僅為3-4%；相比普通股票型基金指數(shù)22.26%的年化波動率，二級債券基金指數(shù)的年化波動率僅為5.48%，風(fēng)險收益性價比更高。
更好的長期持基體驗
2013-2022年十年間，Wind混合債券型二級基金指數(shù)累計回報超越滬深300指數(shù)20個點，但波動性顯著小于滬深300。
長期來看，二級債基的持有體驗更好，收益也絲毫不輸。
寶藏固收老將掛帥
三大量化模型，全面護(hù)航
目前市場上二級債基超過500只，但即使置身二級債基的“汪洋大?！敝校┑篮拖槿跃邆涫愕奈?。（數(shù)據(jù)來源：choice，數(shù)據(jù)截至2023.3.9，AC類計入同一只。）
為什么？
博道和祥的擬任基金經(jīng)理大有來頭，由博道基金固定收益投資總監(jiān)陳連權(quán)擔(dān)任，融匯16年從業(yè)、12年投資經(jīng)驗，曾在大型公募基金公司擔(dān)任固定收益投資總監(jiān)，投資履歷“含金量”足足的。
其投資“成績單”更是讓人眼前一亮。
2022年市場一波三折，而陳連權(quán)則經(jīng)受住了“市場先生”的突擊檢查：自2022年4月底以來，陳連權(quán)管理的偏債混合產(chǎn)品博道盛利6個月持有期（0-45%的權(quán)益?zhèn)}位）區(qū)間收益率高達(dá)11.11%，大幅超越同期Wind偏債混合型基金指數(shù)。
更為獨特的是，陳連權(quán)還打造了三大獨家量化模型，輔助進(jìn)行資產(chǎn)配置、選股選債和風(fēng)險管理，在絕對收益的目標(biāo)上力爭更多超額。
風(fēng)險提示：投資有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎。公開募集證券投資基金（以下簡稱“基金”）是一種長期投資工具，其主要功能是分散投資，降低投資單一證券所帶來的個別風(fēng)險?；鸩煌阢y行儲蓄等能夠提供固定收益預(yù)期的金融工具，當(dāng)您購買基金產(chǎn)品時，既可能按持有份額分享基金投資所產(chǎn)生的收益，也可能承擔(dān)基金投資所帶來的損失。
您在做出投資決策之前，請仔細(xì)閱讀基金合同、基金招募說明書和基金產(chǎn)品資料概要等產(chǎn)品法律文件和本風(fēng)險揭示書，充分認(rèn)識本基金的風(fēng)險收益特征和產(chǎn)品特性，認(rèn)真考慮本基金存在的各項風(fēng)險因素，并根據(jù)自身的投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗、資產(chǎn)狀況等因素充分考慮自身的風(fēng)險承受能力，在了解產(chǎn)品情況及銷售適當(dāng)性意見的基礎(chǔ)上，理性判斷并謹(jǐn)慎做出投資決策。
根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)，基金管理人博道基金管理有限公司做出如下風(fēng)險揭示：
依據(jù)投資對象的不同,基金分為股票基金、混合基金、債券基金、貨幣市場基金、基金中基金、商品基金等不同類型，您投資不同類型的基金將獲得不同的收益預(yù)期，也將承擔(dān)不同程度的風(fēng)險。一般來說，基金的收益預(yù)期越高，您承擔(dān)的風(fēng)險也越大。
基金在投資運作過程中可能面臨各種風(fēng)險，既包括市場風(fēng)險，也包括基金自身的管理風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險和合規(guī)風(fēng)險等。巨額贖回風(fēng)險是開放式基金所特有的一種風(fēng)險，即當(dāng)單個開放日基金的凈贖回申請超過基金總份額的一定比例（開放式基金為百分之十，定期開放基金為百分之二十，中國證監(jiān)會規(guī)定的特殊產(chǎn)品除外，具體以基金法律文件為準(zhǔn)）時，您將可能無法及時贖回申請的全部基金份額，或您贖回的款項可能延緩支付。
您應(yīng)當(dāng)充分了解基金定期定額投資和零存整取等儲蓄方式的區(qū)別。定期定額投資是引導(dǎo)投資者進(jìn)行長期投資、平均投資成本的一種簡單易行的投資方式，但并不能規(guī)避基金投資所固有的風(fēng)險，不能保證投資者獲得收益，也不是替代儲蓄的等效理財方式。
基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證本基金一定盈利，也不保證最低收益。本基金的過往業(yè)績及其凈值高低并不預(yù)示其未來業(yè)績表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構(gòu)成對本基金業(yè)績表現(xiàn)的保證?；鸸芾砣颂嵝涯鹜顿Y的“買者自負(fù)”原則，在做出投資決策后，基金運營狀況與基金凈值變化引致的投資風(fēng)險，由您自行負(fù)擔(dān)?；鸸芾砣恕⒒鹜泄苋?、基金銷售機構(gòu)及相關(guān)機構(gòu)不對基金投資收益做出任何承諾或保證。如果您購買的產(chǎn)品以定期開放方式運作或者基金合同約定了基金份額最短持有期限，在封閉期或者最短持有期限內(nèi)，您將面臨因不能贖回或賣出基金份額而出現(xiàn)的流動性約束。